Alternativen zum Kredit
Kredite sind und bleiben sicherlich noch eine Zeit lang für die
meisten Unternehmen weltweit das meistbenutzte Finanzmittel. Wenn Sie
als ein Unternehmer weiterhin erfolgreich und wettbewerbsfähig bleiben
möchten, kann Ihre Unternehmensfinanzierung jedoch nicht ausschließlich
auf der Aufnahme von Bankkrediten basieren. Genau aus diesem Grund
werden alternative Finanzmittel in der Unternehmenswelt immer wichtiger.
Da die zurzeit immer noch aktive Corona-Krise eine starke Auswirkung
auf die Weltwirtschaft und somit auch auf den Bankensektor hatte,
werden sich in der Zukunft auch die Konditionen, unter denen
Bankkredite vergeben werden, wesentlich verändern. Banken werden in der
Zukunft zurückhaltender handeln, sodass die Kreditaufnahme für viele
Unternehmen nicht mehr eine Option sein wird.
Laut Experten wird es als Folge zur steigenden Entwicklung eines Sektors kommen, den man auf Englisch Private Debt
nennt. Private Debt umfasst unterschiedliche Fremdfinanzierungsmittel,
die meistens von institutionellen Investoren (Versicherungen,
Investment- und Kapitalgesellschaften, Krankenkassen usw.) angeboten
werden. So können Sie auch außerhalb des Kapitalmarkts Fremdkapital
aufnehmen. Die Optionen sich Geld zu leihen
sind unzählig. Das Wichtigste ist, dass Sie rechtzeitig die für Ihr
Unternehmen am besten geeignete Fremdfinanzierungsoption finden. Wir
wollen Ihnen bei der Auswahl helfen und deshalb gehen wir im folgenden
Abschnitt auf 6 alternative Fremdfinanzierungsoptionen ein, mit denen
die meisten erfahrenen Unternehmer wahrscheinlich schon Bekanntschaft
gemacht haben, die aber vor allem Einstiegsunternehmern von großer
Hilfe sein könnten.
Alternative Finanzmittel (alphabetisch geordnet)
1) Factoring
Factoring ist ein innovatives und bei Unternehmern
stets populäres Finanzierungsinstrument, bei dem ein Unternehmen seine
offenen Forderungen an einen Factoring-Anbieter verkauft und sich somit
wieder Liquidität bzw. den Fortbestand des Unternehmens sichert.
Am einfachsten kann man es an einem konkreten Beispiel erklären. Ein
Freund schuldet Ihnen 1000 Euro und der Vereinbarung zufolge hat Ihr
Freund 3 Monate, um Ihnen das Geld wieder zurückzuzahlen. Es kommt
jedoch zu einer unerwarteten Situation, Sie benötigen dringend das Geld
und um so schnell wie möglich daran zu kommen, wenden Sie sich an
einen Factoring-Anbieter. Der Anbieter zahlt Ihnen innerhalb 24 Stunden
900 Euro aus und der Schuldner ist damit nicht mehr Ihnen schuldig,
sondern dem Factoring-Anbieter. Der Anbieter übernimmt somit in den
meisten Fällen das volle Kreditrisiko.
2) Leasing
Bei dem Begriff „Leasing“ handelt es sich um ein
gängiges Finanzierungsmodell, das von vielen Unternehmen in Anspruch
genommen wird. Zwischen dem Leasinggeber und Leasingnehmer wird ein
Vertrag über die Nutzung eines bestimmten Gegenstandes abgeschlossen.
Leasing als ein Finanzierungsmodell weist viele Vorteile auf. Es bietet
Ihnen einerseits Planungssicherheit, da Sie die Schulden in festen
Monatsraten zurückzahlen, und andererseits Kostensicherheit, weil für
unvorhersehbare Risiken die Leasinggesellschaft Verantwortung trägt.
Zudem können die Monatsraten als Aufwand in voller Summe steuerlich
abgesetzt werden.
3) Mezzanine-Finanzierung
Die Mezzanine-Finanzierung, obwohl der breiten
Öffentlichkeit immer noch eine ziemlich unbekannte
Unternehmensfinanzierungsart, ist in der Unternehmenswelt ein üblicher
Weg, um an Fremdkapital zu kommen. Es handelt sich eigentlich um ein
Hybridmodell, das Eigenschaften sowohl des Eigenkapitals als auch des
Fremdkapitals aufweist. Wie bei dem klassischen Bankkredit, wird die
Mezzanine-Finanzierung ebenfalls mit Zinsen belastet, die in der Regel
verhältnismäßig hoch sind. Unternehmen erhalten also wirtschaftliches
oder bilanzielles Eigenkapital, ohne den Investoren Stimmrechte oder
Residualansprüche zu erteilen. Im Falle, dass sich das Unternehmen
nicht mehr an die durch den Vertrag festgelegten Bedingungen halten
kann, verwandeln sich die Schulden des finanzierten Unternehmens in
Aktien.
4) Private Equity (Beteiligungskapital)
Als Private Equity oder Beteiligungskapital bezeichnet
man Finanzmittel, mit denen Beteiligungsgesellschaften Anteile an
mehreren Zielunternehmen kaufen und sich somit an deren Wert und Erfolg
beteiligen. Beteiligungsgesellschaften nehmen damit auch an der
Umstrukturierung des Unternehmens teil, mit dem Ziel, das Geschäft zu
optimieren und so profitabel wie möglich zu machen. Diese
Gesellschaften investieren also nicht nur ihr Geld ins Unternehmen,
sondern auch ihr Wissen und ihre Zeit. Den Unternehmen wird damit ein
schnelles Wachstum ermöglicht und die Kapitalgeber erhoffen sich dabei
hohe Gewinne in Form hoher Renditen.
5) Schuldscheindarlehen
Bei einem Schuldscheindarlehen geht es um eine besondere Form des Darlehens, über das ein Schuldschein ausgestellt wird. Das Schuldscheindarlehen ähnelt einem mittel- bis langfristigen Kredit (3-7 Jahre) und wird sowohl von Banken als auch anderen Kapitalsammelstellen angeboten, ohne dass sich dabei das Unternehmen direkt der Öffentlichkeit stellen muss. Schuldscheindarlehen sind in den meisten Fällen für die Unternehmen günstiger als klassische Kredite, werden jedoch nur den Kunden mit höchster Bonität erteilt.
